7 Häufige Fragen über Startup Mitarbeiter Aktienoptionen Jim Wulforst ist Präsident von ETRADE Financial Corporate Services. Die Mitarbeiter-Plan-Verwaltung Lösungen für private und öffentliche Unternehmen, darunter 22 der SampP 500 bietet. Vielleicht haben Sie über die Google-Millionäre gehört. 1.000 der Unternehmen frühzeitig Mitarbeiter (einschließlich der Unternehmen Masseurin), die ihren Reichtum durch Aktienoptionen erworben. Eine tolle Geschichte, aber leider haben nicht alle Aktienoptionen ein glückliches Ende. Haustiere und Webvan, zum Beispiel, ging bankrott nach hochkarätigen Initial Public Offerings, so dass Aktien-Stipendien wertlos. Aktienoptionen können ein netter Vorteil sein, aber der Wert hinter dem Angebot kann erheblich variieren. Es gibt einfach keine Garantien. Also, ob youre unter Berücksichtigung eines Job-Angebot, das eine Aktie zu gewähren, oder Sie halten Bestand als Teil Ihrer aktuellen Vergütung, seine entscheidend, um die Grundlagen zu verstehen. Welche Arten von Aktienplänen gibt es, und wie sie funktionieren Wie kann ich wissen, wann ich ausüben, halten oder verkaufen Was sind die steuerlichen Implikationen Wie sollte ich denken, über Aktien oder Aktienausgleich in Bezug auf meine Gesamtvergütung und alle anderen Einsparungen und Investitionen Könnte ich 1. Was sind die häufigsten Arten von Mitarbeiteraktien Angeboten Zwei der häufigsten Mitarbeiter Aktienangebot sind Aktienoptionen und Restricted Stock. Mitarbeiteraktienoptionen sind die häufigsten bei Unternehmensgründungen. Die Optionen bieten Ihnen die Möglichkeit, Aktien zu einem bestimmten Preis zu erwerben, der üblicherweise als Ausübungspreis bezeichnet wird. Ihr Recht zum Kauf oder Ausübung von Aktienoptionen unterliegt einem Vesting-Plan, der definiert, wann Sie die Optionen ausüben können. Nehmen wir ein Beispiel. Sagen Sie youre gewährten 300 Optionen mit einem Ausübungspreis von 10 je, die Weste gleichmäßig über einen Zeitraum von drei Jahren. Am Ende des ersten Jahres haben Sie das Recht, 100 Aktien für 10 je Aktie auszuüben. Wäre zu diesem Zeitpunkt der Aktienkurs der Gesellschaft auf 15 pro Aktie gestiegen, haben Sie die Möglichkeit, die Aktie für 5 unter dem Marktpreis zu kaufen, der bei Ausübung und Verkauf gleichzeitig 500 Vorsteuergewinne ergibt. Am Ende des zweiten Jahres werden 100 weitere Aktien ausgeübt. Nun, in unserem Beispiel, sagen wir, die Unternehmen Aktienkurs sank auf 8 pro Aktie. In diesem Szenario würden Sie nicht Ihre Optionen ausüben, da youd zahlen 10 für etwas, das Sie für 8 kaufen könnte auf dem freien Markt. Sie können dies als Optionen, die aus dem Geld oder unter Wasser zu hören. Die gute Nachricht ist, dass der Verlust auf Papier ist, da Sie nicht tatsächlich Geld investiert haben. Sie behalten das Recht zur Ausübung der Aktien und können den Aktienkurs der Gesellschaft im Auge behalten. Später können Sie wählen, um Maßnahmen zu ergreifen, wenn der Marktpreis höher als der Basispreis geht oder wenn es wieder in das Geld. Am Ende des dritten Jahres wären die letzten 100 Aktien, und Sie haben das Recht, diese Aktien auszuüben. Ihre Entscheidung, dies zu tun würde von einer Reihe von Faktoren abhängen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Aktien Marktpreis. Sobald Sie geübte Optionen ausgeübt haben, können Sie entweder verkaufen die Aktien sofort oder halten sie als Teil Ihres Aktienportfolios. Restricted Stock Grants (die entweder Awards oder Einheiten enthalten können) bieten den Mitarbeitern ein Recht auf die Annahme von Aktien zu wenig oder gar keine Kosten. Wie bei Aktienoptionen unterliegen Restricted Stock Grants einem Wartezeitplan, der typischerweise an den Ablauf der Zeit oder die Erreichung eines bestimmten Ziels gebunden ist. Dies bedeutet, dass Sie entweder eine gewisse Zeit zu warten und bestimmte Ziele zu erreichen, bevor Sie das Recht, die Aktien zu erhalten verdienen. Denken Sie daran, dass die Ausübung der beschränkten Stipendien ein steuerpflichtiges Ereignis ist. Dies bedeutet, dass Steuern auf den Wert der Aktien zum Zeitpunkt der Währung gezahlt werden müssen. Ihr Arbeitgeber entscheidet, welche Steuerzahlungsoptionen Ihnen zur Verfügung stehen, einschließlich der Zahlung von Bargeld, der Veräußerung einiger der verbrieften Aktien oder die Inanspruchnahme einiger Aktien durch Ihren Arbeitgeber. 2. Was ist der Unterschied zwischen Anreiz und nicht-qualifizierten Aktienoptionen Dies ist ein ziemlich komplexes Gebiet im Zusammenhang mit dem aktuellen Steuerkennzeichen. Daher sollten Sie Ihren Steuerberater konsultieren, um Ihre persönliche Situation besser zu verstehen. Der Unterschied liegt in erster Linie darin, wie die beiden besteuert werden. Incentive-Aktienoptionen qualifizieren sich für spezielle steuerliche Behandlung durch die IRS, was bedeutet, Steuern müssen in der Regel nicht bezahlt werden, wenn diese Optionen ausgeübt werden. Daraus resultierende Gewinne oder Verluste können als langfristige Kapitalgewinne oder - verluste qualifiziert werden, wenn sie mehr als ein Jahr bestehen. Nicht qualifizierte Optionen können dagegen zu einem normalen steuerpflichtigen Einkommen führen. Die Steuer basiert auf der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung. Nachfolgende Verkäufe können je nach Laufzeit zu einem kurz - oder langfristigen Kapitalgewinn oder - verlust führen. 3. Was ist mit Steuern Die steuerliche Behandlung für jede Transaktion hängt von der Art der Aktienoption Sie besitzen und andere Variablen in Bezug auf Ihre individuelle Situation. Bevor Sie Ihre Optionen ausüben und verkaufen Aktien, youll wollen sorgfältig prüfen, die Konsequenzen der Transaktion. Für spezifische Beratung, sollten Sie einen Steuerberater oder Buchhalter zu konsultieren. 4. Wie kann ich wissen, ob ich halten oder verkaufen, nachdem ich ausüben? Wenn es um Mitarbeiter Aktienoptionen und Aktien geht, die Entscheidung zu halten oder zu verkaufen kocht auf die Grundlagen der langfristigen Investitionen. Fragen Sie sich: wie viel Risiko bin ich bereit zu nehmen Ist mein Portfolio gut diversifiziert auf der Grundlage meiner aktuellen Bedürfnisse und Ziele Wie diese Investition passt in meine allgemeine Finanzstrategie Ihre Entscheidung zu üben, halten oder verkaufen einige oder alle Ihrer Aktien sollte Betrachten diese Fragen. Viele Menschen entscheiden, was als ein gleichzeitiger Verkauf oder bargeldlose Übung bezeichnet wird, in dem Sie Ihre ausgeübten Optionen ausüben und gleichzeitig die Aktien verkaufen. Dies bietet sofortigen Zugriff auf Ihre tatsächlichen Erträge (Gewinn, weniger verbundenen Provisionen, Gebühren und Steuern). Viele Unternehmen stellen Werkzeuge zur Verfügung, die helfen, ein Teilnehmermodell im Voraus zu planen und die Erlöse aus einer bestimmten Transaktion zu schätzen. In allen Fällen sollten Sie einen Steuerberater oder Finanzplaner für Beratung über Ihre persönliche finanzielle Situation zu konsultieren. 5. Ich glaube an meine Firma Zukunft. Wie viel von seinem Vorrat sollte ich besitzen Es ist groß, Vertrauen in Ihrem Arbeitgeber zu haben, aber Sie sollten Ihr Gesamtportfolio und allgemeine Diversifizierungstrategie betrachten, wenn Sie an jede mögliche Investition denken, die ein in Firmenaktien einschließt. Im Allgemeinen ist es am besten, nicht über ein Portfolio, das übermäßig abhängig von einer Investition ist. 6. Ich arbeite für ein privat geführtes Startup. Wenn dieses Unternehmen nie öffentlich geht oder von einem anderen Unternehmen gekauft wird, bevor es an die Börse geht, passiert die Aktie Es gibt keine einzige Antwort darauf. Die Antwort ist oft in den Bedingungen des Unternehmens Aktienplan und der Transaktion Begriffe definiert. Wenn ein Unternehmen privat bleibt, kann es begrenzte Möglichkeiten zur Veräußerung von Aktien oder Aktien, aber es wird durch den Plan und das Unternehmen variieren. So kann eine Privatgesellschaft den Arbeitnehmern gestatten, ihre erworbenen Optionsrechte an sekundären oder anderen Marktplätzen zu verkaufen. Im Falle einer Akquisition werden einige Käufer den Wartezeitplan beschleunigen und alle Optionsinhaber den Unterschiedsbetrag zwischen dem Basispreis und dem Akquisitionspreis bezahlen, während andere Käufer unbesetzte Aktien in einen Aktienplan des übernehmenden Unternehmens umwandeln können. Auch dies wird je nach Plan und Transaktion variieren. 7. Ich habe noch viele Fragen. Wie kann ich mehr erfahren Ihr Manager oder jemand in Ihrem Unternehmen HR-Abteilung kann wahrscheinlich mehr Details über Ihr Unternehmen planen und die Vorteile, die Sie für unter dem Plan qualifizieren. Sie sollten auch Ihren Finanzplaner oder Steuerberater zu konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, wie Stipendien, Ausübung Veranstaltungen, Ausübung und Verkauf beeinflussen Ihre persönliche Steuer situation. Tony Wright Ein Newbie8217s Guide to Startup Compensation (oder 8220Stock-Optionen machen mich Rich8221) Meine erste Erfahrung Mit Aktienoptionen war im reifen Alter von 34 Jahren alt, als ich Jobby (im Ruhestand) an Jobster verkaufte (Gah, mache die Web 2.0-Namen STOP). Davor hatte ich mein eigenes Geschäft für fast ein Jahrzehnt8211 mit gutem Erfolg ausgeführt, aber es gab wirklich keinen Sinn für die Einrichtung eines Optionsplans. Also beim Verkauf unserer Firma und immer mit einem Cashstock-Optionen-Paket präsentiert, war ich verdammt aufgeregt über die Optionen. Ich pflichtbewusst tat ein wenig Forschung zu versuchen, zu verstehen, wie sie gearbeitet, fragte einige smart Fragen und war ein stolzer neuer Besitzer von Start-Equity. 365 Tage später verließ ich Jobster8211 auf gute Bedingungen, aber ich entschied mich, meine Optionen nicht auszuüben. Jetzt, da RescueTime sein Team erweitert. I8217m auf der anderen Seite der Gleichung8211 Zusammenstellung Aktienoption Pläne für neue Mitarbeiter. So dachte ich, dass es für Leute nützlich sein könnte, die für mich sprechen, um so Gedanken und Betriebsmittel über Startkompensation zusammenzubringen, besonders im Bereich der Aktienoptionen. Ein großer Teil meiner Motivation hier ist, dass ich denke, die meisten Start-ups sind QUITE Inhalt, damit Mitarbeiter denken, dass Optionen sind diese magische Ticket zu Reichtum und Wohlstand8230 Es fühlt sich unehrlich. 3 Harte Realitäten der Startup-Optionen 1. Mitarbeiter mit anständigen Gehältern und Optionen wird fast nie reich an einem Liquiditätsereignis. Die Menschen, die mit Start-Equity reich werden können, sind die Gründer und die Investoren (nicht zufällig, die Menschen, die erhebliche Risiken eingegangen). Es gibt offensichtlich Ausnahmen hier8211 Ich habe gelesen, dass Google 900 neue Millionäre geprägt, wenn sie IPO8217d. Gut für sie. Aber wenn Sie die Mathematik auf wahrscheinlich Exits für die meisten Start-ups, it8217s good8211 aber it8217s nicht ganz so rosig. VentureHacks hat eine Aufschlüsselung, was Startup Mitarbeiter erwarten könnten, in Bezug auf das Eigenkapital. Angenommen, Sie don 2 17 17 17 17 t verdünnt mit weiteren Investitionen auf der Straße, ein Lead-Dev oder Regisseur erwarten können 1 Besitz (Vesting über 4 Jahre). Also im Falle einer 50.000.000 Ausfahrt, sie8217d zu Fuß entfernt mit einem kühlen 500k, IF they8217d dort seit 4 Jahren oder länger. 2. Optionen Weste über 4 Jahre. Jeder liebt die Idee der über Nacht Erfolg mit einem Quick-Flip zu Google. It8217s verschwindend selten, aber es passiert. Wenn es tut, die Gründer in der Regel in Ordnung, aber was passiert mit den Spätkameraden mit ungedeckten Optionen ist ein Fragezeichen. Diese unverfallenden Aktien COULD beschleunigen (was bedeutet, sie könnten alle Weste, wenn der Kauf geschieht). Oder sie könnten zu Optionen in der kaufenden Aktien (Nennwert) umwandeln. That8217s alle Teil der Verhandlung und alles hängt von der Hebelwirkung, die Sie mit dem Käufer haben. 3. Wie die Optionen aufgebaut werden sehr viel Wirkung, wie attraktiv das Unternehmen ist ein Käufer. We8217d LIEBE zu bieten 100 Beschleunigung beim Wechsel der Kontrolle zu unserem hires8211 that8217d bedeuten, dass alle Optionen würde sofort Weste und unser ganzes Team wäre reich und happy8211 aber nicht besonders Anreiz für Aufenthalt und Arbeit für den Käufer. So sind Optionen ein Crappy-Deal Der beste Weg, um Optionen zu betrachten sind als High-Risk-Investitionen8217s wichtig, um die Kosten der Investition zu betrachten, die Chance, dass die Investition 8220hit8221, die wahrscheinliche Größe der Rendite für Investitionen und die Prozentsatz, den Sie wahrscheinlich in Ihrer Tasche zum Zeitpunkt eines Liquiditätsereignisses haben. Hier ist der beste Weg, um die Mathematik zu betrachten. Die COST der Investition ist der Unterschied zwischen dem, was Sie machen könnten (Ihr Marktwert) abzüglich der Gehälter, die Sie angeboten werden. Also, wenn you8217re Wert 85kyr und das Angebot ist 75kyr, you8217re investieren 10k pro Jahr in diesem Risiko mit hohem Risiko. Wenn you8217re erhalten bezahlten Marktwert, dann8230 Nun, there8217s kein Risiko8211 und Sie shouldn8217t erwarten viel Belohnung. Die CHANCE die Investition getroffen wird, ist ein riesiges Fragezeichen. Denken Sie hart über den Markt für ein solches Unternehmen. Wer würde es kaufen Können Sie sich vorstellen, Google und Microsoft kämpfen über das Unternehmen Die MAGNITUDE der Rückkehr ist ein weiteres Fragezeichen. Wenn es8217s ein Web-Start, there8217s viele Daten da draußen über Verkaufspreise. Die Frage ist: wie groß ist die Chance Was sind Unternehmen in Ihrem Raum gekauft für It8217s einfach, ein paar Szenarien zu testen. Das PERCENTAGE des Eigentums ist ein bisschen ein bewegendes Ziel, aber Sie können mindestens wissen, wo Sie beginnen. Noch einmal, werfen Sie einen Blick auf VentureHacks für einen Reality-Check. So, um es unten in einem Beispiel zu kochen, let8217s sagen, daß wir einen Ingenieur haben, der .5 der Firma erhält, die über 4 Jahren versorgt wird. He8217s, die 80k bilden, aber vermutlich 90k an einer Firma mit begrenzter Chancengleichheit bilden konnten. Let8217s nehmen einen Ziel-Ausstieg Preis von 50.000.000 (oh, happy day). Unser Ingenieur verbringt 10k pro Jahr, um einen Schuß an einem 62.500 pro Jahr zu haben. Wenn er die vollen vier Jahre dort verbringt, he8217s 8220invested8221 40k für einen Schuß an 250k (ein 6x return8211 nicht schlecht). Wenn Sie das gleiche Szenario mit einem Milliarden-Dollar-Exit, it8217s starten, um viel hübscher aussehen. Wenn Sie es in einer Flickr-Größe Ausfahrt (20m), it8217s nicht so groß wie eine Wette aussehen. Wenn Sie in die feineren Punkte erhalten möchten, sollten Sie wahrscheinlich die Vorteile sowie die Kosten der Optionen berücksichtigen. Der einzige Weg, um mehr Belohnung zu kaufen ist mit mehr Risiko. Einige Gründer sind bereit, viel mehr Eigenkapital aufzugeben, wenn Sie für weniger arbeiten, aber es8217s ehrlich ziemlich selten, wenn sie den Punkt erreicht haben, wo sie genug Bargeld haben, um Leute zu mieten, damit sie furchtbar eifrig sind, mit Lose Eigenkapital zu teilen. There8217s offensichtlich eine kleine Armee von 8220idea Jungs 8221 da draußen, die gerne geben Ihnen riesige Haufen von Eigenkapital, wenn you8217ll Arbeit kostenlos. Und, natürlich, der beste Weg, um reich mit Billigkeit ist es, Ihr eigenes Unternehmen zu gründen. Wenn Sie donâ € ™ t Lust, die finanziellen Würfel von 8220investing8221 in einem Startup, die meisten Start-ups sind wahrscheinlich glücklich, Sie Marktzins zahlen und wählen Sie Ihre Optionen8230 Aber so oder so, gibt es viele Karriere Vergünstigungen, die Sie kaufen, indem Sie in einem Startup. Welches bringt mich to8230 You8217re Kaufen mehr als nur eine hohe Risiko-Investition Unnötig zu sagen, die meisten Optionen aren8217t eine sehr gute Investition. Eine Chance auf eine 5-fache Rendite ist groß, aber die meisten Start-ups stehen längeren Quoten als 5 bis 18211, so dass Sie verdammt sicher sein sollten, dass Sie an das Unternehmen, das Team und (vor allem) Ihre Fähigkeit, das Ergebnis zu beeinflussen glauben. Ich denke es8217s wichtig zu beachten, dass unser Ingenieur in das obige Beispiel ist der Kauf eines heckuva viel mehr mit seinem 10k8230 Obwohl sie Dinge mit einem sehr subjektiven Wert sind. He8217s Kauf Startup-Erfahrung. Wenn Sie planen, spinning up your own thing eines Tages, gibt es keinen Ersatz für die Arbeit in einem Startup zu lernen, was funktioniert und was doesn8217t. Sie don8217t müssen sich mit einem erfahrenen Startup Founder8230 es gut genug, um bezahlt zu sehen, sie machen Fehler, die Sie vermeiden können, wenn it8217s an der Reihe. He8217s Kauf einer 8220clean slate8221. Wenn Sie zu einer Inbetriebnahme früh genug kommen, gibt es viel blauen Himmel. Die ersten Tage der Produktentwicklung (für viele Menschen) sind die lohnendsten. He8217s kaufen Startup cred. Wenn es Zeit ist, seine eigene Sache zu drehen oder seinen nächsten Gig zu bekommen, ist es ein großes Plus, diesen Hintergrund zu haben. It8217s offensichtlich ein RIESIGES plus ein Teil eines Siegerteams zu sein (wenn ein Exit passiert). He8217s Kauf Beziehungen. Einer unserer Investoren sagt, dass 99 seiner Deal Flow kommt aus Menschen, die zuvor in oder Menschen in ihren Teams investiert. Arbeiten in einem frühen Stadium Startup ist eine Gelegenheit, Investoren und andere wichtige Startup Folks8211 gute Leads für zukünftige Bemühungen zu erfüllen. He8217s Kauf einer Arbeitsumgebung, die vergleichsweise bullshit-frei ist. Kleine Bürokratie, wenige Sitzungen, flexible Arbeitszeiten, etc. Wenn Sie jemals eine Umgebung wie diese hatte, wissen Sie, wie süchtig es ist und wie schwer fassbar es in größeren Unternehmen ist. He8217s (hoffentlich) eine Chance kaufen, an einem Produkt zu arbeiten, das er gerne benutzen möchte. Offensichtlich sind alle diese Vergünstigungen wirklich nur Vergünstigungen für Leute, die sich bei der Inbetriebnahme in der Zukunft selbst beschäftigen8230 Für Leute wie dieses ist das 10k Preisschild (wenn Sie in die Hochrisiko-Investition rollen) eine große Investition. Für Leute, die nur jagen die Idee, dass sie gehen zu bekommen reich an menschenwürdige Arbeitsplätze mit Nachfinanzierung Start-ups, sind sie in für eine lange Reihe von Enttäuschungen. (Anmerkung: Wenn andere Leute Einblicke auf Startup-Ausgleichsoptionen haben, schalten Sie bitte herein. Trotz des Schreibens eines Newbie8217s Führers, bin ich, zugegebenermaßen ein bisschen ein Neuling) Technologie Jared Goralnick blog. rajgad Amit C Sehr nützliches rightup und besonders Dank für den Markt Zahlen Link zu Venture Hacks. Über Ihre .5 Beispiel, die Mathematik wirklich geholfen setzen die Beträge in die Perspektive. Ist die folgende Variante sinnvoll. Ein Punkt, für die 50M Ausfahrt, won39t es eine andere Trennung für bevorzugte und gemeinsame, während die 0,5 ist für die gemeinsame. Also, in der Tat wäre es 0,25 oder weniger. Dann gibt es gemeinsame Variationen wie das Entfernen von investierten Geld vor, verschiedene mehrere für jede Kategorie und so weiter. So, jetzt ist es unten zu möglicherweise 12. Das ist 15k Rückkehr mit Risiko für 10k pro Jahr. Blog. rajgad Amit C Sehr nützliches rightup und besonders Dank für die Marktzahlen Verbindung zu den riskanten Hacks. Über Ihre .5 Beispiel, die Mathematik wirklich geholfen setzen die Beträge in die Perspektive. Ist die folgende Variante sinnvoll. Ein Punkt, für die 50M Ausfahrt, won39t es eine andere Trennung für bevorzugte und gemeinsame, während die 0,5 ist für die gemeinsame. Also, in der Tat wäre es 0,25 oder weniger. Dann gibt es gemeinsame Variationen wie das Entfernen von investierten Geld vor, verschiedene mehrere für jede Kategorie und so weiter. So, jetzt ist es unten zu möglicherweise 12. Das ist 15k Rückkehr mit Risiko für 10k pro Jahr.
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