Verkauf Of Restricted Stock Options

Restricted Stock Was ist ein Restricted Stock Ein Restricted Stock bezieht sich auf nicht eingetragene Aktien der Gesellschaft, die an verbundene Unternehmen wie Führungskräfte und Direktoren ausgegeben werden. Eingeschränkte Bestände sind nicht übertragbar und müssen gemäß SEC-Vorschriften gehandelt werden. Auch als Briefbestand und Abschnitt 1244 Aktien bezeichnet, wird es in der Regel zum Verkauf angeboten werden unter einem abgestuften Wartezeitplan, der mehrere Jahre dauert. Laden des Players. BREAKING DOWN Restricted Stock Restricted Stock wurde immer beliebter in der Mitte der 2000er Jahre als Unternehmen wurden aufgefordert, Aktienoptionen Zuschüsse. Insider werden nach Fusions - und Übernahmeaktivitäten, Underwriting-Aktivitäten und Affiliate-Beteiligungen eingeschränkt, um vorzeitigen Verkaufen, die das Unternehmen negativ beeinflussen könnten, vorzubeugen. Ein Exekutiver kann sein eingeschränktes Lager verfallen lassen, wenn er oder sie das Unternehmen verlässt, nicht auf Unternehmens - oder persönliche Leistungsziele stößt oder die Handelsschranken der SEC beeinträchtigt. Die SEC-Vorschriften, die den Handel mit beschränkten Vorräten regeln, sind im Rahmen der SEC-Regel 144. beschrieben, in der die Registrierung und der öffentliche Handel mit beschränkten Beständen sowie die Begrenzungen von Halteperioden und - volumen beschrieben sind. Die Besteuerung von beschränkten Vorräten, geregelt durch Abschnitt 1244 des Internal Revenue Code. Ist komplex. Eingeschränkte Aktieninhaber zahlen Steuern auf den Veräußerungsgewinn oder - verlust, der durch die Differenz zwischen dem Aktienkurs zum Zeitpunkt des Verkaufs und dem Zeitpunkt der Veräußerung repräsentiert wird. Zudem ist der eingeschränkte Bestand im Jahresverlauf als ordentlicher Ertrag steuerpflichtig. Der Betrag, der als Ertrag zu deklarieren ist, ist der Aktienmarktwert am Börsenkurs abzüglich des ursprünglichen Ausübungspreises. Der beschränkte Aktieninhaber kann jedoch eine Sektion 83 (b) wählen, die es ihm ermöglicht, den Preis zum Zeitpunkt der Gewährung, nicht aber zum Zeitpunkt der Gewährung, für die Zwecke der Berechnung der gewöhnlichen Einkommensteuer zu verwenden. Der Steuerbescheid muss in diesem Fall eher bezahlt werden, er kann jedoch wesentlich niedriger sein, wenn der Bestand zwischen dem Gewährungsdatum und dem Ausübungsdatum schätzt. Das Risiko, diese Wahl zu treffen, ist, dass, wenn der beschränkte Aktieninhaber das Unternehmen verlässt, bevor die Aktien ausgegeben werden, die Aktien verfallen und die bereits gezahlten Steuern nicht zurückerstattet werden. Investor Publications Regel 144: Verkauf von beschränkten und kontrollierten Wertpapieren Wenn Sie beschränkte Wertpapiere erwerben oder halten Müssen Sie eine Ausnahme von den SEC39s Registrierungsanforderungen finden, um sie auf einem öffentlichen Marktplatz zu verkaufen. Regel 144 ermöglicht den öffentlichen Wiederverkauf von Wertpapieren mit beschränkter Haftung und Kontrolle, wenn eine Reihe von Bedingungen erfüllt sind. In dieser Übersicht erfahren Sie, was Sie über den Verkauf Ihrer beschränkten oder kontrollierten Wertpapiere wissen müssen. Außerdem wird beschrieben, wie eine restriktive Legende entfernt wird. Eingeschränkte und kontrollierte Wertpapiere Beschränkte Wertpapiere sind Wertpapiere, die in nicht registrierten, privaten Verkäufen der emittierenden Gesellschaft oder einer Tochtergesellschaft des Emittenten erworben werden. Anleger erhalten typischerweise eingeschränkte Wertpapiere durch Private Placement-Angebote, Regulierung D-Angebote, Mitarbeiterbeteiligungspläne, als Entschädigung für professionelle Dienstleistungen oder im Austausch für die Bereitstellung von gezahltem Geldquot oder Startkapital für das Unternehmen. In Regel 144 (a) (3) ist festgelegt, welche Verkäufe beschränkte Sicherheiten produzieren. Bei den Wertpapieren handelt es sich um solche, die von einem verbundenen Unternehmen der emittierenden Gesellschaft gehalten werden. Ein Affiliate ist eine Person, wie ein Vorstand, ein Direktor oder Großaktionär, in einem Verhältnis der Kontrolle mit dem Emittenten. Unter Kontrolle versteht man die Befugnis, das Management und die Politik des betreffenden Unternehmens, sei es durch das Eigentum an stimmberechtigten Wertpapieren, durch Vertrag oder auf andere Weise, zu leiten. Wenn Sie Wertpapiere von einer kontrollierenden Person oder quotaffiliate kaufen, nehmen Sie beschränkte Wertpapiere, auch wenn sie nicht in den Affiliate-Hände beschränkt wurden. Wenn Sie restriktive Wertpapiere erwerben, erhalten Sie fast immer ein Zertifikat mit einer quotrestrictivequot Legende gestempelt. Die Legende besagt, dass die Wertpapiere auf dem Markt nicht weiterverkauft werden dürfen, es sei denn, sie sind bei der SEC registriert oder von den Registrierungsanforderungen befreit. Zertifikate für Wertpapiere werden in der Regel nicht mit einer Legende versehen. Was sind die Bedingungen von Regel 144 Wenn Sie Ihre beschränkten oder kontrollierten Wertpapiere an die Öffentlichkeit verkaufen möchten, können Sie die anwendbaren Bedingungen erfüllen, die in Regel 144 festgelegt sind. Die Regel ist nicht die ausschließliche Möglichkeit für den Verkauf von beschränkten oder Kontroll-Wertpapieren, sondern bietet eine Quotsafe harbourquot Befreiung der Verkäufer. Die folgenden fünf Bedingungen sind nachfolgend zusammengefasst: Zusätzliche Wertpapiere, die vom Emittenten gekauft wurden, haben keinen Einfluss auf die Haltedauer zuvor gekaufter Wertpapiere derselben Klasse. Wenn Sie beschränkte Wertpapiere von einem anderen Nicht-Partner erworben haben, können Sie sich auf die Haltedauer des nicht verbundenen Unternehmens in Ihrem Haltezeitraum klammern. Für Geschenke von einer Tochtergesellschaft, beginnt die Haltedauer, wenn die Affiliate erworben die Wertpapiere und nicht am Tag der Gabe. Im Falle einer Aktienoption einschließlich der Mitarbeiterbezugsrechte beginnt die Haltefrist am Tag der Ausübung der Option und nicht am Tag der Gewährung. Haltezeit. Bevor Sie alle eingeschränkten Wertpapiere auf dem Markt verkaufen können, müssen Sie sie für einen bestimmten Zeitraum halten. Wenn das Unternehmen, das die Wertpapiere ausgestellt hat, ein ldquoreporting companyrdquo ist, dass es den Meldepflichten des Securities Exchange Act von 1934 unterliegt, müssen Sie die Wertpapiere mindestens sechs Monate halten. Wenn der Emittent der Wertpapiere nicht den Meldepflichten unterliegt, müssen Sie die Wertpapiere mindestens ein Jahr lang halten. Die jeweilige Halteperiode beginnt mit dem Kauf und der vollständigen Bezahlung der Wertpapiere. Die Haltefrist gilt nur für beschränkte Wertpapiere. Da im öffentlichen Markt erworbene Wertpapiere nicht beschränkt sind, besteht für eine Tochtergesellschaft, die Wertpapiere des Emittenten am Markt kauft, keine Haltefrist. Allerdings unterliegt die Weiterveräußerung einer Aktiengesellschaft als Wertpapiere den übrigen Regelungen. Aktuelle öffentliche Informationen. Es müssen angemessene aktuelle Informationen über die ausstellende Gesellschaft öffentlich zugänglich sein, bevor der Verkauf erfolgen kann. Für die Berichterstattung der Unternehmen bedeutet dies in der Regel, dass die Unternehmen die regelmäßigen Berichtsanforderungen des Securities Exchange Act von 1934 erfüllt haben. Für nicht berichtende Unternehmen bedeutet dies, dass bestimmte Unternehmensinformationen, einschließlich Informationen über die Art ihrer Geschäftstätigkeit, die Identität von Ihre Organe und Vorstände sowie die Jahresabschlüsse sind öffentlich zugänglich. Handelsvolumen Formel. Wenn Sie ein Tochterunternehmen sind, darf die Anzahl der Dividendenpapiere, die Sie während eines Zeitraums von drei Monaten verkaufen dürfen, nicht größer als 1 der ausstehenden Aktien der gleichen Klasse sein, die verkauft wird oder wenn die Klasse an einer Börse notiert ist Von 1 oder das durchschnittliche wöchentliche Handelsvolumen während der vier Wochen vor der Einreichung einer Verkaufsbekanntmachung auf Formblatt 144. Im Freiverkehr gehandelte Aktien, einschließlich derjenigen, die im OTC Bulletin Board und den Pink Sheets notiert sind. Kann nur mit der 1 Messung verkauft werden. Ordentliche Vermittlungstransaktionen. Wenn Sie ein Affiliate sind, müssen die Verkäufe in jeder Hinsicht als routinemäßige Handelsgeschäfte behandelt werden, und Broker dürfen nicht mehr als eine normale Provision erhalten. Weder der Verkäufer noch der Makler können Aufträge erwerben, um die Wertpapiere zu kaufen. Einreichung einer Bekanntmachung über den Vorschlag Verkauf mit der SEC. Wenn Sie ein Affiliate sind, müssen Sie eine Kündigung bei der SEC auf Formular 144 einreichen, wenn der Verkauf mehr als 5.000 Aktien umfasst oder der Gesamtbetrag des Dollars in jedem Dreimonatszeitraum mehr als 50.000 beträgt. Wenn ich nicht Mitglied der Emittentin bin, welche Bedingungen der Regel 144 Muss ich einhalten Wenn Sie nicht (und nicht seit mindestens drei Monaten) ein Affiliate der Gesellschaft sind, die die Wertpapiere ausgibt und die eingeschränkten Wertpapiere für at gehalten haben Mindestens ein Jahr, können Sie die Wertpapiere ohne Rücksicht auf die Bedingungen in Regel 144 oben diskutiert zu verkaufen. Wenn der Emittent der Wertpapiere den Meldepflichten des Börsengesetzes unterliegt und Sie die Wertpapiere für mindestens sechs Monate, aber weniger als ein Jahr gehalten haben, dürfen Sie die Wertpapiere verkaufen, solange Sie die aktuelle Information der Öffentlichkeit erfüllen. Können die Wertpapiere öffentlich verkauft werden, wenn die Bedingungen von Regel 144 erfüllt sind Selbst wenn Sie die Bedingungen von Regel 144 erfüllt haben, können Sie Ihre beschränkten Wertpapiere an die Öffentlichkeit verkaufen, bis Sie die Legende aus dem Zertifikat entfernt bekommen haben. Nur ein Transferagent kann eine restriktive Legende entfernen. Aber der Übertragungsvermittler darf die Legende nicht entfernen, sofern Sie nicht die Zustimmung des Emittenten erhalten haben, in Form eines Stellungnahmebriefes vom Emittenten, der die restriktive Legende beseitigen kann. Sofern dies nicht der Fall ist, hat die Übertragungsstelle nicht die Befugnis, die Legende zu entfernen und die Ausführung des Handels auf dem Markt zuzulassen. Um mit dem Entfernen der Legende zu beginnen, sollte ein Anleger mit dem Unternehmen in Verbindung treten, das die Wertpapiere oder die Übertragungsstelle für die Wertpapiere ausgestellt hat, um nach den Verfahren zum Entfernen einer Legende zu fragen. Entfernen der Legende kann ein komplizierter Prozess, der Sie mit einem Anwalt, der in Wertpapierrecht spezialisiert arbeiten muss. Was passiert, wenn ein Streit darüber entsteht, ob ich die Legende entfernen kann Wenn ein Streit darüber entsteht, ob eine restriktive Legende entfernt werden kann, wird die SEC nicht eingreifen. Die Entfernung einer Legende erfolgt ausschließlich im Ermessen des Emittenten der Wertpapiere. Staatsrecht, nicht Bundesgesetz, deckt Streitigkeiten über die Beseitigung von Legenden ab. Daher wird die SEC nicht in irgendeiner Entscheidung oder Streit über die Beseitigung einer restriktiven Legende tätig werden.